互联网金融整治风暴：支付宝们会被收编吗？

“监管层关心的资金流向问题，其实通过技术手段可以实现监控。但是在主要的第三方支付机构都已经直接与银行直接连接之后，如果再把连接切断，恐怕很难。”他认为，“整治方案的表述是‘逐步取缔支付机构与银行直接连接处理业务的模式’，这个‘逐步’二字就留下了很多的空间。如果监管层真下决心必须干，表述方式应该是限期完成。”

能否消灭“二清”机构？

要管住资金通道，除了已经拿到支付牌照的机构之外，还有未拿到支付牌照的机构。也就是整治方案中提到的“对无证经营支付业务进行整治”。

这些机构业内称之为“二清”机构，指的是未获得央行支付业务许可、却在持牌收单机构的支持下实际从事支付业务的机构。

据此前媒体报道，“二清”机构由于无商户准入门槛，这几年在商户数量与交易规模方面取得了大幅增长，年交易量规模高达上万亿元，甚至超越了绝大部分正规的支付企业。由于没有严格的准入要求，也没有完善的风险管理措施，这些违规的“二清”机构发展的商户质量低，且绝大多数不符合正规机构特约商户的准入要求，一些商户没有实际经营业务，其所办理的POS机常常被用于信用卡套现、从事民间借贷，从而引发风险。

但是，上述第三方支付机构资深业内人士认为，“二清”机构的消灭同样难度不小。

他告诉网易科技，“二清”机构由来有因。最早银行和银联收单的商户较为优质，一些第三方支付机构为了在竞争中取得优势、发展优质商户，采取了降低刷卡手续费的方式。银行发现之后，没有采取降低刷卡手续费的方式，却采取了给刷卡商户补贴的方式，只要商户交易规模达到一定数额，银行就给予一定的补贴，这种补贴类似于我们一般购物时“满500返200”之类的优惠。于是，双方打起了价格战。但是，在价格战当中，第三方支付机构实际上打不过银行。因为刷卡手续费对银行来说是九牛一毛，但却是第三方支付机构收入的绝对大头，论补贴，第三方支付干不过银行。在第三方支付行业，有个经过实践验证的“营收平衡线”，即第三方支付平台上的交易规模超过1000亿，这个平台才能盈利。如果规模不到1000亿，这个平台就是亏损的。为了做大交易规模，许多交易量较小的机构就开始转卖支付通道，就相当于通过外包公司帮自己拓展业务。这些外包公司就是“二清”机构。

曾在支付宝工作的张杰告诉网易科技，之前银行给第三方支付机构的接口费用一般在千一或者千二，几乎所有的第三方支付机构都会把一部分收单业务外包，通过外包机构来拓展业务。第三方支付机构向这些外包机构收取的手续费一般在千三或者千五，有的规模较大的机构这个费用在百一、百三或百五，第三方支付机构从中赚取差价。刚开始，大家只是为了做生意，但是后来就慢慢形成了所谓的“二清”机构，指的就是这些外包的机构。

“只要第三方支付机构的生存危机存在，‘二清’机构就难以灭绝。”上述第三方支付机构资深业内人士指出，并且他认为：“在收单市场刀光剑影、血流成河的情况下，银行、第三方支付公司作为这个市场的主体，怎样取得平衡点，以维持市场的基本稳定，监管层应认真考虑、反思。”

备付金集中存管

再看备付金存管问题。对于备付金，整治方案提出的要求是，建立支付机构客户备付金集中存管制度，逐步取消对支付机构客户备付金的利息支出。

这个问题我们接着支付宝的故事来讲。2004年支付宝成立后成长迅速，可是很快又有了新的烦恼。一般来说，消费者在淘宝天猫上买东西，大多数都是把钱先放在支付宝里，等货到了以后再把钱打给商家，一般货需要几天到一周左右的时间才能到，在此期间，支付宝里就有了大量的沉淀资金，这部分资金也叫“备付金”。由于这笔“沉淀资金”的存在，支付宝也长期受到占用资金又不发利息的指责。后来，支付宝推出了“余额宝”，通过余额宝，用户在支付宝网站内就可以直接购买货币基金等理财产品，获得相对较高的收益。同时，支付宝也解决掉了沉淀资金的问题。

其他的第三方支付机构也面临同样的问题。截至2015年底，第三方支付沉淀资金总量逾2000亿元，比2014年底增长60%，相关资金风险隐患和问题也逐渐暴露。2014年下半年以来，陆续出现多家支付机构挪用客户备付金、造成资金链断裂的重大风险事件。2015年年初，上海畅购事发后，媒体报道，第三方支付机构挪用备付金来理财或者做其他经营项目已成为业界的“明规则”。

今年1月，央行依法注销上海畅购的支付牌照之后，赵鹞陆续在财新撰文《是时候集中存管支付机构客户备付金了！》《创新创新第三方支付备付金利息制度安排》。其中提出，应当对备付金进行“集中清算、集中存管、集中监督”。这个建议提出的背景是，当下第三方支付是与多个银行合作，备付金也存放于多个银行，各个银行之间的信息并不互联互通，所以监管机构很难知道一个第三方支付机构的备付金究竟有多少，从而很难对其资金进出进行监管。如果把这些资金集中起来，指定有资质的银行进行存管，就可以很好地管住这个钱。

同时，他向网易科技解释，取消备付金利息，就是不将备付金作为第三方支付机构的存款，而是作为风险准备金存在央行，这个是不计算利息的。这样做的好处在于，让第三方支付机构不再打备付金的主意，而把更多的精力放在支付业务的创新上。

与此同时，赵鹞向网易科技指出，集中存管后，如果将备付金集中于一家或少数几家存管银行，市场利益格局将发生大的变化。支付机构针对银行惯用的“各个击破”不再奏效，之前第三方支付机构在与银行的谈判当中，因为有较大的业务量而处于优势地位，由此可以向银行争取手续费和利率上的优惠，但是集中存管之后，双方角色会发生逆转，反而是存管银行占有优势，因为存管银行必须有相应的资质。

（编辑：应用网_丽江站长网）

【声明】本站内容均来自网络，其相关言论仅代表作者个人观点，不代表本站立场。若无意侵犯到您的权利，请及时与联系站长删除相关内容!